聯發科法說前五問聚焦AI晶片，外資看好目標價1888元

聯發科即將舉行法說會，美系外資提前提出五大問題，包含Google TPU專案帶動的AI客製化晶片（ASIC）貢獻、Meta專案進展、智慧手機市佔率、AI智慧機換機週期，以及台積電晶圓漲價後毛利率趨勢。

外資仍看好聯發科，儘管近期因手機市佔放緩導致營收壓力，但AI ASIC被視為股價上漲關鍵，重申加碼評等，目標價1888元。

第三季因中國智慧機及電視需求疲軟，5G入門款市佔流失給高通，預估營收以台幣計季減8%，美元計季減3-5%，毛利率約47%。

全年營收方面，外資認為以美元計價更能反映業績，預估年增15%，台幣計價增10%，受惠於中國手機市場成長、打入榮耀高階機款及與輝達合作邊緣AI晶片等。

AI客製化晶片是重要亮點，聯發科支援Google 3奈米TPU專案，預計9月中旬設計定案，明年可望帶來逾10億元營收。

此外，Meta AI加速器專案MTIA v3.5的競爭中，聯發科與博通是最後兩大玩家，勝率五五波，結果將於10月揭曉，若成功拿下將成股價多頭題材。

這顯示聯發科在AI領域的潛力不容小覷。